Overconfidence Bias: статистика самоуверенности¶

Поисковый запрос: overconfidence bias trading statistics percentage investors

Зачем это нужно агенту¶

Когда пользователь указывает problems: overconfidence, агент должен:

Показать, что overconfidence — наиболее распространённый bias
Объяснить последствия для торговых результатов
Помочь развить более объективную самооценку

Ключевые факты¶

Факт 1: 74% фонд-менеджеров считают себя "выше среднего"¶

Цифра: 74%
Контекст: Опрос James Montier среди 300 профессиональных фонд-менеджеров: 74% считают, что их способности выше среднего. Статистически это невозможно
Источник: Schwab Asset Management

Факт 2: 64% инвесторов высоко оценивают свои знания¶

Цифра: 64%
Контекст: По данным FINRA, 64% инвесторов высоко оценивают свои инвестиционные знания. При этом более уверенные инвесторы ответили на меньше вопросов правильно в тесте
Источник: Charles Schwab

Факт 3: Overconfidence — самый распространённый bias¶

Цифра: Качественный факт
Контекст: По мнению учёных Ricciardi, Simon и Thaler, overconfidence bias — "наиболее явный поведенческий bias на финансовом рынке"
Источник: Corporate Finance Institute

Факт 4: Молодые инвесторы более самоуверенны¶

Цифра: Тренд по возрасту
Контекст: Молодые инвесторы демонстрируют больше уверенности, чем старшие. Но уверенность не коррелирует с реальными знаниями
Источник: Charles Schwab

Факт 5: Overconfidence → чрезмерная торговля¶

Цифра: Причинная связь подтверждена
Контекст: Исследования подтверждают: overconfidence ведёт к повышенной частоте торговли и сниженной диверсификации, что негативно влияет на результаты
Источник: ScienceDirect

Факт 6: Overconfidence снижается с опытом (но медленно)¶

Цифра: Постепенное снижение
Контекст: Хотя overconfidence снижается с опытом инвестирования, это "широко распространённая и устойчивая поведенческая черта"
Источник: ScienceDirect

Факт 7: Три формы overconfidence¶

Цифра: 3 типа
Контекст: Overconfidence проявляется тремя способами: (1) Overplacing — "я лучше других", (2) Over-precision — чрезмерная уверенность в своих оценках, (3) Overestimation — переоценка своих способностей
Источник: Corporate Finance Institute

Факт 8: Перекошенное обучение усиливает bias¶

Цифра: Эффект в первые годы
Контекст: Overconfidence усиливается "перекошенным обучением", но только в первые годы. С опытом инвесторы становятся более объективными
Источник: ScienceDirect

Последствия Overconfidence¶

Для торговли¶

Чрезмерная торговля — больше сделок, больше комиссий
Низкая диверсификация — концентрированные позиции
Недооценка рисков — недостаточные стоп-лоссы
Ниже рыночная доходность — подтверждено исследованиями

Связь с другими проблемами¶

Overconfidence →	Результат
Завышенные позиции	Увеличенные потери
Игнорирование сигналов	Пропущенные выходы
Отказ от стоп-лоссов	Катастрофические убытки

Примеры использования в диалоге¶

✅ "Знаете, 74% профессиональных фонд-менеджеров считают себя
'выше среднего'. Очевидно, это статистически невозможно —
и это показывает, насколько распространён overconfidence."

✅ "Исследование FINRA выявило парадокс: инвесторы с большей
уверенностью в своих знаниях показали худшие результаты
в тесте. Самоуверенность не равна компетентности."

✅ "Overconfidence считается 'наиболее явным поведенческим bias
на финансовом рынке'. Осознание этого — уже шаг к более
объективной самооценке."

✅ "Хорошая новость: overconfidence снижается с опытом.
Сколько лет вы уже торгуете?"

Источники¶

Schwab Asset Management — Overconfidence Bias — опрос фонд-менеджеров
Charles Schwab — Overconfidence Bias Result — исследование FINRA
Corporate Finance Institute — Overconfidence Bias — определение и типы
ScienceDirect — Overconfidence and Investment Performance — влияние на результаты
ScienceDirect — Stock Market Experience and Overconfidence — опыт и bias
Taylor & Francis — Overconfidence in G7 Nations — межстрановое исследование